为生存而重组：构建场景

新冠肺炎疫情给每个人都带来了很多变化和混乱，居家命令和强制社交距离。既然在可预见的未来，我们显然将生活在一个“新常态”中，那么商业领袖应该如何确保他们的企业做好充分准备，以便在未来生存并蓬勃发展呢？在这种情况下，情景规划和分析是一个方便的工具。

我们提供了一些关于决策的有效情景分析的见解，关于如何建立和实施情景的见解，最后，关于管理者可以用来建立情景的当前宏观经济、流行病学和社会假设的见解。

规划恢复

什么是情景规划？

壳牌公司于1965年开创了情景规划的先河。经济和规划主管开发了一种方法，该公司至今仍在有效地使用这种方法。这个名为“未来”的项目诞生于一种直觉，即更好地了解未来可以帮助公司制定和执行更有效的战略。

根据公司金融研究所的说法，“情景分析是通过考虑各种可行的结果或结果来检查和评估未来可能发生的事件的过程。在财务建模中，这一过程通常用于估计企业价值或现金流的变化，尤其是当存在可能影响公司的潜在有利和不利事件时。”

能够更好地为高度不确定性时期（主要是当不确定性围绕不利结果时）做好准备，可以使公司的表现有所不同。公司通过更好地预测变化以及提高学习和应对变化的能力而脱颖而出，这在高度不确定性和相当大的风险时期（如当前的疫情）至关重要。以前，这些技术的使用最显著的增长是在9/11之后。

通常有三种情况，尽管对于更复杂的组织可能需要更多情况:

基本情况 描述预期结果，是管理层目标的基础。
最坏的情况 考虑最严重的结果可能是什么。
最好的情况 是最理想的结果。

场景的价值是什么？如何使用它们？

然后，公司可以利用这些情景进行财务预测，这些预测可能会持续数年。

一旦计算出财务预测，它们将成为战略规划的基础，其中将包括针对每项成果的不同方法。公司将能够更好地应对变化，但它还有其他几个积极的影响:

卓越的资金和现金流管理，即使需求超出预期，管理层也能更好地预测现金需求。
改进库存管理:快速应对变化。
加强与利益相关者的关系，因为管理层可以更好地解释业绩，并让他们为一系列可能的结果做好准备。

场景构建过程复杂但有用

业务分析师通过首先识别定性输入，然后将其转换为定性输出来开始构建场景。

场景构建流程

第一:发现你的变量

第一步是确定影响您业务的风险和因素。例如，对于疫情的一家餐馆，变量可能包括（1）经济背景（例如，GDP估计值），（2）流行病学情景（因为这些将对顾客经常光顾餐馆的能力产生影响），（3）与公众互动的法规（是否允许顾客在餐馆消费，还是仅提供外卖服务？），以及（4）预计的消费者支出和情绪。

对于私募股权公司来说，这些假设将涵盖他们的公司和投资组合公司。例如，居家令和旅行限制会影响需要远程工作的员工数量，以及如何在新的分散劳动力中雇用顾问和承包商。这个列表需要详尽，但不要过于详细——过于详细只会增加复杂性，而不会增加信息。在此阶段，练习的目的是确定哪些因素会影响业务，并根据重要性对每个确定的变量进行排序。

第二:了解什么可能出错（或出错）

其次，应该估计每个变量的潜在风险。管理层需要挖掘每个变量，就每个变量的预期达成一致，并确定哪些因素可能带来积极或消极的惊喜。比如在英国，首相鲍里斯·约翰逊（Boris Johnson）宣布他计划在2020年7月底前让国家尽可能接近正常。这种“全面重新开放”可能是可以预期的，也可能会进一步推迟，这两种情况都会对业务战略产生重大影响。以酒店为例，这意味着在繁忙的夏季可能会有客户。对于PE来说，这可能意味着放弃传统的面对面会议。

第三:构建你的场景

第三，管理层随后应该构建所需数量的场景。从基线开始，最坏的情况是什么？最好的情况是什么？时间范围是什么？这一步是该过程的第一个定量部分，尽管仍有外部变量。我们还没有考虑对业务的直接影响，而只是试图量化对我们的运营最重要的外部因素的大小。相关机构的宏观经济预测是一个很好的起点。在下一节中，我们将简要讨论国际货币基金组织2020年全球经济展望，其中包括全球和各国的全球GDP预测以及与疫情和其他因素相关的风险。

第四:了解每个变量如何影响你的业务

第四步是转化为实际预测和具体公司的影响数字。此时，管理层应该让相关的内部利益相关者参与进来，量化每个场景中每个变量对业务的影响。

重要的是要明白，虽然这些假设可以应用于许多消费者业务，但每种假设的重要性都不相同，因为它将直接关系到影响。以之前的酒店业为例，长期在家订单可能对仅提供外卖服务有利，而对坐下来用餐的餐厅不利。此步骤的目标是确定每个变量如何影响每个关键财务绩效指标。

第五:财务、财务、财务

第五步，也是最后一步，是将每个场景对业务的影响完全可视化，这通常会在财务模型中完成。最佳实践是在一个单独的选项卡中列出方案，然后链接到预测页面。然后，一个切换按钮将在主财务页面中显示每个场景的效果。链接到结果的输入将来自步骤4。

例如，基线情景假设2020年下半年的消费者支出将遵循经济共识，在上半年下降一半以上后，将恢复到上年价值的96%。然后，如果假设餐馆的支出份额保持不变（忽略其他餐馆和特定位置的变量），2020年12月的收入应该是年初的96%。在假设的最坏情况下，消费者支出和餐馆支出份额都可能下降，这意味着收入将是前一年的70%。

一个简单的模型可以帮助可视化假设如何影响财务状况

我们在这里提供了一个非常简单的财务模型，可用于战略情景规划。在顶部，我们列出了变量，并显示了每个变量在每个场景中的表现。基本情景是在较长一段时间内增长几乎持平，这可能与停滞的经济相一致。

最糟糕的情况是企业受到不利的宏观经济条件的影响，销售额下降。最后，最好的情况是经济反弹。为简单起见，我们一直保持数字不变。

基本情况场景

最坏的情况

最佳情况

通过观察这三种结果，可以清楚地看到每种假设对净收入的影响程度。考虑未来的业务场景可以帮助管理者理解和预测绩效及其驱动因素的变化。

世界上最好的经济学家认为主要的情景是什么？

国际货币基金组织称新冠肺炎危机为“大萧条以来最严重的经济衰退”他们构建了自己的情景，但作为经济学家，他们只计算了下行风险，因为他们估计这是大部分风险所在。他们的基准情景假设疫情将在2020年下半年消退，关闭措施将反映这一点。然后，他们根据疫情的持续时间建立了三种替代方案:延长50%，但大部分在2020年结束；2021年爆发第二次较温和的疫情；以及两种情况的结合。此外，“所有三种情况都包含四个共同要素:遏制病毒传播的措施的直接影响；金融状况收紧；支持收入和缓解金融状况的自由裁量政策措施；以及政策措施无法完全抵消的经济混乱造成的创伤。”

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最后提醒一句

情景规划和构建是一种有用的管理工具，因为它有助于组织应对复杂和意外的情况。它可以帮助任何组织在危机时刻进行重组，或者做好充分准备，从出乎意料的乐观事态发展中受益。提出正确的问题并了解风险所在将确保做好准备，但让利益相关者参与进来并准确了解每个场景的量化影响将是成功的真正优势。在这种情况下，这通常会确保生存。

场景规划的注意事项